特朗普正在吸收全球資本,2017年將開始資本爭奪戰

Ming1989     2017-02-05     7     檢舉

根據國際金融協會最新報告指出,2016年中國資本外流總額高達7250億美元,創歷史記錄。同時,國際金融協會警告稱,美國的保住主義興起,要求企業把利潤增長點回遷美國將會導致全球範圍的資本外流。

特朗普正在吸收全球資本,2017年將開始資本爭奪戰

根據路透報道,2016年,中國資本外流金額相比2015年高出500億美元。2014年,中國資本外流金額僅為1600億美元。短短兩年之內,中國資本外流規模就呈現出爆髮式增長。在2016年,許多企業和家庭選擇因為人民幣貶值預期,選擇兌換美元尋求資產保值。

2016年,中國的資本外流以及央行為了托底人民幣匯率所付出的外匯儲備代價已經導致中國外匯儲備減少了3200億美元,中國外匯儲備較4萬億美元的頂峰已經減少25%。

特朗普正在吸收全球資本,2017年將開始資本爭奪戰

2016年,人民幣貶值6.5%,相較中國國內各種無風險投資收益率而言高出不少。目前,中國國內無論是長期定存利率(不超過5%)還是國債利率(4%左右)都無法對抗人民幣貶值利率。這使得中國國內資本開始冒險尋求高風險高收益品種保值。比特幣一度成為了中國國內火爆的炒作對象。

特朗普正在吸收全球資本,2017年將開始資本爭奪戰

此外,因為比特幣能在國際上變現。許多中國資本開始利用比特幣規避資本管制,繞道出逃。這也引起了中國監管層的高度重視。

2017年春節前,中國監管層開始全面發力剿滅國內比特幣市場。但是,比特幣作為一種國際虛擬貨幣,中國一國之力是無法剿滅比特幣的。而且,中國對比特幣市場的打壓其根本目的在於杜絕資本外流而非真有興趣要剿滅比特幣。

根據國際金融協會估測,中國12月份的資本外流規模高達950億美元。主要原因是特朗普的保護主義促使資本加速外逃,趕在政策落地前搭上末班車。

特朗普和他的內閣本周發表聲明譴責德國、日本和中國這三個主要貿易夥伴故意打壓匯率損害美國企業利益、搶占美國市場。

國際金融協會認為,特朗普對於本國企業的稅收優惠政策可能吸引全球範圍內的資本集中。

目前,一批日本企業如汽車行業巨頭豐田都開始向特朗普服軟,安倍晉三要表示將幫助美國就業復甦。而中國企業中,富士康、福耀玻璃等也開始赴美建廠。最重要的是,許多美國企業都宣布將響應特朗普的號召(實際上是為了減稅政策)將生產基地回遷美國。

根據國際金融協會的數據,除中國外,2016年其他新興市場的資本外流規模高達1920億美元,而2015年為1230億美元。美國的黑洞效應隨著特朗普的上台越來越明顯。

2017年1月份,新興市場資本流入美國股市和債市的資金就高達123億美元。

2017年究竟會是什麼樣,現在還無法預測,不按常理出牌的特朗普讓全球市場都捉摸不透。但是,有一點筆者可以斷言,2017年將開打資本爭奪戰。依靠自身力量施行寬鬆政策救市的時代已經一去不復返。未來是用別人的錢發展自己經濟的時代。

中國的資本外流現象雖然有所放緩,但整體外流趨勢沒有改變。根據國際金融協會的預測,2017年中國還有2060億美元的資本外流。

特朗普也許是瘋子,但從他的布局來看,怎麼也不像是個傻子。