李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

superdaily     2017-08-04     23     檢舉

最近幾天,李嘉誠又出現在新聞頭條上,因為他連香港資產都開始賣了,再次大舉加倉歐洲。

從2013年開始,李嘉誠就在陸續拋售中國內地資產,趕在去年下半年中國外匯管制之前,成功逃出了中國內地。

現在連香港資產都不要了,難道李超人是認定中國逃不過最近半個世紀,每十年發生一次的金融危機嗎?

1

拋售中國資產

7月27日,李超人以412億港幣收購德國能源公司依斯塔,加倉歐洲;三天後,他又以145億港元賣了香港的固網業務。不止是房地產,連基礎設施業務,他都不要了。

現在回頭看李超人的撤離時間和布局,真是不得不服。

2013年10月,李嘉誠以71.6億元將上海東方匯經中心整棟出售,剛剛竣工就賣給交通銀行,2014年以57.6億元賣了北京三里屯盈科中心。

自此前後,拉開了李嘉誠拋售大陸資產的帷幕,廣西、廣州、南京、北京、上海的諸多大宗項目相繼售賣。去年以200億賣了上海最後一個樓世紀匯廣場。

據不完全統計,從2013年以來,李嘉誠已經在大中華區賣掉了800億港元的資產。大舉轉戰歐洲,尤其是英國。

當時李嘉誠的撤退,也引來了恐慌,認為這是中國經濟快到危險時刻的信號,因為李超人的投資向來被認為是市場的風向標。

但貨幣寬鬆引發2015年來的這一輪房地產暴漲,早就讓人忘記了,甚至還有人嘲笑,李超人有時候也看不准,至少錯過了這一輪暴漲。

而直到2016年下半年,中國外匯減少了1萬億規模,人民幣貶值,資金加速出逃,中國加強外匯監管,大規模資金流出簡直是難於上青天。很多人才回過神來,啊,超人就超人,如果不在2013年逃走,現在就成了困獸。

這兩年的房價暴漲,應該就是李超人所說的「不賺最後一個銅板」了,畢竟,這麼多年,李嘉誠在內地已經賺足了,他的資產規模大,可不是幾個月就能馬上甩掉的。

李嘉誠該慶幸的是,他在香港,金融自由市場,資金不受管制,隨他去哪國投資,哪怕香港不再是港人治港,政商格局再變,也沒人找他麻煩,這一點,比起王健林他們,李幸運多了。

2

李嘉誠為什麼要逃?

經歷過最近幾年的西歐投資高潮,長和系1.5萬億元的資產,已經有7500億元來到了歐洲。其中英國就占到了3000億,成為李氏家族的「大本營」。英國媒體曾調侃:「李嘉誠買下了整個英國。」

李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

李嘉誠為什麼要逃到國外去?尤其是英國?

首先,香港曾經是英國的殖民地,英國人在香港治理那麼多年,李嘉誠完全熟悉英國治理和中國治理的差別,不言自明。

其次,英國等歐美國家,已經是已開發國家,市場已非常成熟,法律制度完善,不需要你去花心思找關係走後門獲取資源和優勢,沒有複雜的政商關係,資產投資的安全程度高,不會像某國和俄羅斯一樣,喜歡打土豪。

第三,全球那麼多次危機都表明,經濟是有周期的,歐美國家已經處於危機中,差到不能再差的地步,經過救市,經濟調整,該破產的破產,那往下肯定就是好轉的方向,而中國卻處於繁榮的頂點,高速發展那麼多年,累積的問題那麼多,靠印鈔票的繁榮是不可能持續的,危大於機。

2013年,歐洲還處在歐債危機中不能自拔,福利透支太大,人口老齡化嚴重,經濟毫無活力,幾乎大部分人都看衰歐洲,但李嘉誠卻來抄底了,別人看到的是危,他看到的卻是機會。

目前,美國經濟復甦,都已經進入到了加息周期,而歐洲也觸底反彈。歐洲央行行業德拉吉宣布了調高2017年至2019年歐元區經濟增長預測的舉措也表明,歐元區經濟穩健增長的勢頭已形成預期,對歐洲經濟增長的信心正在逐漸恢復。

時間再次證明,這位投資幾乎沒有出過錯的,精準把握經濟周期的超人,又做出了正確的選擇。

李嘉誠如今89歲了,經歷了多少輪金融危機,人家的視野和判斷力,不是我們一般人能比的。

3

富人都在跑

這幾年中國的富人都在跟隨李嘉誠的步伐出逃。

早在2011年中國富裕階層就已經擁有了33萬億元資產,當時海外資產投資已經達到了2.8萬億元,相當於中國2011年GDP的3%。

根據瑞銀的統計,2016年中國總體上流出3240億美金。高盛估算得出8月份人民貶值後的三周之內流出2000億美元資本。絕大部分是房產、債券和股票,實業投資僅占14%。

下面盤點一下,看2017年上半年,中國有多少公司去布局英國的。遊戲、汽車、電商、金融教育行業的收購都沒羅列了,光算地產投資。

1月

泰禾集團與中信資本一起開發英國倫敦梅菲爾區柯宗街60號,投資6億英鎊(摺合53億人民幣,目前人民幣對英鎊匯率是8.88左右)。

英皇集團發布公告稱,將以2.6億英鎊收購英國倫敦牛津街的地產物業Ampersand大廈。

有中國李嘉誠之稱的富商張松橋再次出手加碼英國地產,通過中渝置地以2.92億英鎊買下了倫敦一個寫字樓。

澳門賭王何鴻燊通過旗下信德集團以2.46億英鎊,收購倫敦聖詹姆斯公園7-8號的收購。

3月

張松橋又以11.5億英鎊的價格、買下了倫敦金融城最高樓——奶酪刨摩天樓。

富力地產斥資6000萬英鎊買下了位於南倫敦克羅伊登的雀巢總部大樓地塊和其附近地塊,

天安中國以6700萬英鎊收購了位於倫敦金融城的高檔酒店。

4月

富力地產又花費1.58億英鎊在倫敦一區收購了一塊土地。

香港地產大亨李德義自從去年英國脫歐公投之後就開始持續購入英國地產公司Shaftesbury股票,截止2017年4月18日共耗資5億英鎊持有超過20%的股份。

香港私募地產基金聯懋國際斥資1.35億英鎊買下了一棟位於倫敦市中心的辦公樓——聖詹姆斯廣場3號。

遠東發展集團宣布對英國曼徹斯特投資10億英鎊,開發Northern Gateway超大型房地產項目。

5月

新鴻基地產將投資5億英鎊在東倫敦泰晤士河畔開發一個住宅項目。

港資巨頭爪哇控股,出資2.58億英鎊在倫敦金融城又買了一棟銀行總部大樓,去年11月斥資1.54億英鎊買下英格蘭央行附樓。

華潤置地聯合美國北極星房地產收購位於倫敦金融城核心區的寫字樓20 Gresham Street,收購價為3.09億英鎊。

一家未透露身份的香港公司聯合Aldgate Developments以6500萬英鎊的價格買下了位於倫敦的寫字樓開發項目One Braham,該項目與中國人壽買下的Aldgate Tower相鄰。

6月

中國主權財富基金——中投(CIC)正式完成收購黑石旗下物流地產公司Logicor,Logicor總部位於倫敦,是歐洲最大的物流地產集團,在英國、德國、波蘭等地擁有大量倉庫資產。中投與黑石的最終成交價是122.5億歐元(約合973億人民幣),是歐洲歷史上最大的地產交易。

萬達集團斥資4.7億英鎊買下了Nine Elms Square地塊。

深圳富豪陳紅天出價4.1億英鎊買下了倫敦金絲雀碼頭金融城地標寫字樓。

李錦記已經接近完成收購倫敦金融城地標20 Fenchurch Street,超過12億英鎊。

呵呵看看上面的列表發現沒,其實除了私人在買英國,中國央企背景的也在投資英國,只是個人行為被稱為出逃,央企行為就是合理的資產配置了。

今年上半年中國對英投資,總共有43筆交易,其中22筆和房地產有關,金融時報報道,今年上半年倫敦金融城成交的項目有43%是被中國投資者買走。

中國人在美國的購房支出,一年裡就接近300億美金。溫哥華一個地方受中國買家推動在過去10年增長了一倍。不管是美國、加拿大,還是澳大利亞、英國,都有很多中國人的身影,推動了當地房價上漲,因此有些國家開始限制中國人購房。

4

為什麼要去海外配置資產?

為什麼富人要向海外轉移資產或者進行海外資產配置呢?

一部分是公司海外業務拓展的需要,但主要還是因為人民幣貶值,尋求資產保值和增值,以及對安全性和隱密性的需求,有些個人還有養老和醫療為訴求的移民和子女教育要求。

李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

從2014年開始,人民幣兌美元匯率一直是下跌,到去年末,貶到6.9,三年時間裡,累計貶值幅度達14%。

在多方面的干預和監管下,今年上半年人民幣匯率才有所企穩回升。目前已經回到了6.72附近。

富人出逃好理解,在人民幣仍有預期的貶值背景之下,大家還是希望做一些海外資產配置。

為什麼央企也要去做海外資產配置呢?這是不是意味著中國也在擔憂人民幣還是要貶值?國家需要做一些對沖規避風險?

我身邊也不乏有錢的人賣了中國的房產,已經移民去海外,靜觀其變。

為什麼賣?

其實還是對於中國資產價格泡沫的一種擔憂,房價漲太猛了,遠遠超過了國人的購買力。所以資產上了三五千萬的人,一般會開始配置海外資產,防範風險。

但大家因擔憂當局繼續放水,錢繼續貶值,而且本來也缺乏好的投資渠道,一般的中產有點錢的不知道幹嘛去,所以紛紛加槓桿買房尋求保值增值。

5

現在如何配置資產?

對於有錢人來說,比如凈資產上了千萬的,注意,是凈資產,不是總資產,就是不包括貸款欠債的,你總資產3000萬,欠銀行2100萬,那你凈資產其實只有900萬,連千萬富翁都算不上。如果把雞蛋都放在一個籃子裡,不可預知的風險還是蠻大的。所以最好還是分散投資,將風險降到最小。

那如何配置資產呢?選擇去哪國投資?我認為,你自己不懂,就可以跟著大佬們走,比如跟著李嘉誠投資歐美,投資英國。把國內的資產配置降低到三分之一,境外的提高到三分之二。

國外的房產不像我們國家,半年可以翻倍,一年可以翻三倍,短期積累的泡沫太大了,指望他們短期暴漲的幾率不大,個人去國外買房主要還是做一個資產的配置吧,規避未來中國可能引發的資產泡沫破滅風險,跑贏通脹和貶值,其實這也更安全,因為泡沫小,風險小,安全邊際高。

比如英國,過去一年,英國房價整體只上漲了6%,漲幅最快的曼徹斯特,也只有8.8%。(如下圖)

李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

曼徹斯特是僅次於倫敦的英國第二大經濟體,房價只有倫敦的三分之一,HSBC銀行的數據顯示,在過去18個月中,在曼徹斯特投資享有了21%的高資本增長率。未來三年中曼徹斯特房價可直接推高22.2%。

今天我就順便給大家推薦一個可投資項目,曼徹斯特的Affinity Living Riverview華庭悅城江景公寓,是當地最大開發商尚選地產開發的,成立於2004年,除了曼徹斯特之外還在英國十多個城市開發過住宅項目。

李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

相比英國標準的住宅收益4%高出50%。華庭悅城江景公寓,在前兩年內,6%是最低租金收益保證。

李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

據我了解,擁有這個金牌項目的尚選地產集團,是曼徹斯特最大的開發商,也是英國頂級的地產投資專家,不僅開發和銷售房產,還包攬了租賃以及轉售服務,降低風險的同時保證收益最大化,解決客戶考慮異國投資的不便性問題,還是比較靠譜的。

李嘉誠連香港資產都賣了,是不是金融危機真要來了?

尚選地產已於去年成功進駐中國,並在上海和北京設立辦事處,方便投資者前往近距離體驗樣板房,並獲取專業的投資建議。